Si construyera una proyección financiera dinámica de 3 estados que se equilibrara, ¿cómo construiría el modelo utilizando un saldo de caja fijo? ¿Cómo construiría el modelo utilizando un saldo de caja cambiante?

Un buen modelo debe tener un saldo de caja cambiante (no uno fijo) ya que la empresa debe generar o agotar efectivo durante cada período que esté rastreando. Es importante recordar que un modelo debe reflejar cómo opera realmente un negocio, y muy pocos negocios que conozco tienen el mismo saldo de efectivo año tras año.

Cuando construye el modelo prospectivo, por lo tanto, debe tener el saldo de efectivo del estado de flujos de efectivo. El estado de flujo de efectivo tiene tres secciones:
– Flujos de caja operativos,
– Flujos de caja de inversión, y
– Financiamiento de flujos de efectivo.

Los flujos de efectivo operativos deben alimentarse desde la línea de ingresos netos en el estado de resultados, y los ajustes no monetarios a los ingresos netos (por ejemplo, D&A) deben ser retirados de la misma. Se deben hacer ajustes al capital de trabajo. Todo lo que debería obtener un flujo de caja neto positivo o negativo de las operaciones del negocio.

Los flujos de efectivo de inversión son flujos de efectivo involucrados con las inversiones de la empresa, incluidas las inversiones en valores (que deben interactuar con los Activos Actuales en el B / S), invertir en activos no gastados (que deben interactuar con PP&E en el B / S), y pronto. Esas son las salidas de efectivo en esta sección. Cualquier disposición de activos o inversiones con vencimiento son entradas de efectivo.

Finalmente, los flujos de efectivo financieros son flujos de efectivo relacionados con las interacciones de la empresa con sus inversores y acreedores (pero no los gastos por intereses … se consideran flujos de efectivo operativos). Aquí, debe enchufar semi-manualmente lo que espera que haga el negocio en lo que respecta a la emisión de deuda o capital (entradas de efectivo) a corto y largo plazo. También puede canjear deudas o recomprar acciones (salidas de efectivo).

Finalmente, debe tener un saldo de efectivo al comienzo del período (saldo de efectivo del mes anterior), los flujos de efectivo netos de estas tres secciones del estado de flujo de efectivo y el saldo de efectivo al final del período. Eso, a su vez, debería alimentar el saldo de efectivo en su balance general (que es una instantánea al final de un período).

Espero que esto sea útil!

Hola:

Puede hacerlo fácilmente con herramientas modernas dentro de Excel. Yo uso una herramienta que construye automáticamente FS de 3 vías. Usa tu tiempo para analizar tu proyecto, no para construir fórmulas y enlaces locos y complejos.

Saludos

José corona

Si usa Excel, en la forma más simple, la respuesta es:

El efectivo variable, incluidas las cantidades sobregiradas, utiliza efectivo en la línea del banco en el balance general para equilibrar este estado y debe extraerse del saldo final en el flujo de efectivo.

Efectivo fijo: debe asumir que otra variable se está moviendo para equilibrar los estados de cuenta, por lo general, esto sería un servicio de deuda o capital. En el estado de flujo de efectivo, establezca su saldo de cierre en la cantidad fija (extraída de BSheet) e incluya una línea para el movimiento adicional en deuda / patrimonio y de esta cifra como la cifra de equilibrio en los estados.

Desea que el saldo de caja sea dinámico. Conectar con fuerza algo así te meterá en muchos problemas cuando comiences a hacer cambios.

El estado de flujo de efectivo impulsará el saldo de efectivo en el balance general. Deje que los cambios en el Capital de trabajo en el Balance general fluyan al Estado de flujo de efectivo. Luego use el efectivo al final del período (última línea del estado de flujo de efectivo) para ingresar al efectivo en el balance general.